事关黄金！银行积存金业务“花式”揽客
作者：黄钰霖
近一个月国际金价持续震荡走低，截至发稿，伦敦金现报价4185美元/盎司；对比年初年内高点5598.75美元/盎司，累计下跌超千美元。
多位购买了银行积存金产品的受访者向记者表示，5月以来金价回落迅速，此前高位购入的积存金现在处于亏损状态，目前不会继续补仓。
记者注意到，金价下跌后，银行的积存金业务有所降温，不少银行选择加大积存金的揽客力度，推出立减金、费率优惠等活动吸引客源。
其中，中国银行主打“周五主题日优惠”，2026年6月30日前，投资者将积存金定投扣款日设置在每周五，或在周五自主购买积存金，可享受每克减1元优惠；5月26日，长沙银行推出积存金买入手续费全免优惠，卖出手续费则保持0.5%不变；中信银行则限时推出积存金定投手续费五折活动。
招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼向记者表示，为更好地满足投资者需求，当前银行高度重视黄金等贵金属业务发展，不断创新推出多元化的黄金产品和服务。从银行自身看，在净息差持续收窄、存贷业务盈利下滑的背景下，发展轻资本、抗周期的中间业务成为行业共识。
“贵金属业务能有效优化银行收入结构，成为驱动营收增长的新引擎。部分银行正从单一的代理销售黄金，向提供仓储、物流、融资、租赁等全链条综合金融服务的‘解决方案提供商’转型。”董希淼表示。
他表示，短期看，积存金等贵金属业务是银行在息差压力下获取稳定中间业务收入的有效手段；长期看，它更是银行推动业务模式从“规模驱动”向“价值驱动”转型，实现高质量发展的重要布局。
随着贵金属业务多元化发展，积存金的交易方式和交易时间也进一步放宽。
6月初，兴业银行积存金业务正式入驻数字人民币App，标志着数字人民币从日常支付场景迈入贵金属投资赛道。据介绍，用户线上开立的兴业数币钱包(二类及以上)即可作为兴业银行积存金签约的结算账户，快速完成签约、购买、赎回、查询全流程操作，最低1克起投。
除此之外，建设银行、招商银行、兴业银行、民生银行、江苏银行等均推出了积存金“夜盘”交易功能，将交易时间延长至交易日的凌晨时段，有效覆盖国际金价变动活跃的区间。
博通咨询金融业资深分析师王蓬博认为，从原理上来看，相比传统渠道，使用数字人民币购买黄金可实现资金闭环管理、交易效率更高，并支持赎回资金自动生息，在清算速度和账户整合上具备优势。试点后，未来国债、货币基金、REITs等标准化、流动性强的金融产品或都有望纳入数字人民币应用场景。
值得一提的是，多位业内人士强调，发展积存金等贵金属业务时，银行应积极履行主体责任，提示投资者相关风险，同时严格评估产品风险等级，确保卖给风险承受能力匹配的客户，对产品风险等级进行动态调整。
展望后市，有研究机构认为，黄金价格短期内将继续承压。6月9日，花旗更新对黄金价格预判，将黄金三个月目标价从每盎司4300美元下调至4000美元，理由是霍尔木兹海峡局势僵持及能源价格高企推升了市场对美联储年内加息的预期。
